Соя

[DTratas]

26 марта.
Факторы, влияющие на рынок сои, на сегодняшний день :
- новости о том, что на рынок поступит больше, чем ожидалось, сои из Южной Америки
- общее медвежье настроение на рынке кукурузы.
Оптимизма "быкам" не добавили новости от Японских покупателей о том, что они совсем не торопятся заключать контракты на поставку сои в ожидании более выгодных цен.
Также отчет комиссии по торговым операциям добавил несколько ноток к идее, что рынок сои перекуплен.
Отчет показал, что превышение длинных контрактов над короткими составило :
62 тысячи контрактов на сое
57 тысяч контрактов на соевой муке
и 80 тысяч контрактов на соевом масле
В результате чего как соевые контракты , так и производные закрылись с понижением.
Для сои падение составило 11 центов для майских и 10.5 центов для июльских контрактов

[DTratas]

27 марта
Рынок сои закрылся с небольшим понижением.
Майские контракты упали в цене на 1.5 цента, июльские - на 1.75 цента.
В первой половине сессии торговля была достаточно вялой, так как рынок консолидировался после вчерашних потерь.
Некоторую поддержку ценам оказали возросшие цены на соевое масло. С другой стороны , негативным фактором явился прогноз погоды для Аргентины, предсказывающий обильные осадки на несколько следующих дней, что может серьезно замедлить сбор урожая в этой стране.
Вялости торгов способствовали ожидания пятничного официального прогноза посевных площадей.
Ожидания трейдеров составляют 69.18 миллионов акров (65.9 - 70. , в прошлом году было засеяно 75.52 миллионов акров

[DTratas]

28 марта.
Рынок сои закрылся с сильным повышением в 13.75 центов для майских контрактов (закрытие составило 7.7075 долларов за бушель) и в 13.5 центов для ноябрьских контрактов (закрытие составило 8.1325 долларов за бушель)
Если в предыдущие дни кукуруза и соя двигались в основном однонаправленно, то в среду (наконец-то!) мы увидели сильное разнонаправленное движение.
Похоже, мысль о том, что невозможно ОДНОВРЕМЕННОЕ увеличение посевов кукурузы и пшеницы, наконец-то смогла укрепиться в головах трейдеров и был сделан правильный вывод - если трейдеры ждут роста посевных площадей по кукурузе, значит, они ждут и падения посевных площадей под сою.
Что и продиктовало общий бычий настрой рынка.
Дополнительную поддержку соевым фьючерсам оказали цены на соевое масло , которые установили вчера новые рекорды для контрактов.
По оценкам трейдеров спекулятивные фонды купили вчера около 3 000 контрактов сои.

[DTratas]

29 марта.
Соевые торги не отличались разнообразием и закрылись с повышением в 7.5 центов для майских и 6.75 для ноябрьских контрактов соответсвенно.
Основым двигателем вверх являлись:
1. Возросшие цены на соевое масло.
2. Ожидания сильно бычьего отчета от Минсельхоза.
3. Общее мажорное настроение на рынке коммодити.

Как сказали опытные трейдеры "рынок сегодня показал свою бычью перспективу".
Однако в отсутсвии свежих новостей все ожидания трейдеров упираются в отчет Минсельхоза и если бычий прогноз не подтвердится, на рынке сои могут быть сюрпризы.

[yvk65]

А не пора ли открывать спред бай соя.селл корн

[DTratas]

Прогноз Минсельхоза.
Увеличение прогноза посевов кукурузы не могло не сказаться на уменьшении прогноза посева сои.
Фермеры планируют засеять соей 67.1 миллион акров, это минимальные посевы начиная с 1996 года и уменьшение на 11 процентов (8.4 миллионов акров) по сравнению с прошлогодними площадями.
Также будут уменьшены посевные площади под
хлопок (12.1 миллионов акров, на 20 процентов ниже прошлогодних)
и под рис (2.64 миллионов акров, на 7 процентов меньше 2006 и на 22 процентов меньше 2006 года)

[DTratas]

30 марта СВОТ.
Торги соей на бирже закрылись с понижением, не выдержав давления со стороны "соседнего" рынка кукурузы.
Майская соя потеряла в итоге 17 центов и закрылась на уровне 7.6125 долларов за бушель, ноябрьская упала на 15 центов ровно.
Несмотря на достаточно бычьи прогнозы минсельхоза , падение на рынке кукурузы оказало по словам пит-трейдеров "сильное ментальное давление на всех участников рынка" и трейдеры, ведомые спекулятивными фондами, приступили к продажам на соевом рынке.
Но фундаментально прогноз на соевый рынок остается "бычьим", поэтому пятничное падение многие аналитики склонны рассматривать как некую техническую коррекцию на растущем рынке.

[DTratas]

2 апреля СВОТ.
Фьючерсы на сою закрылись с повышением в понедельник , восстановив падение пятницы на фоне спекулятивных покупок фондов.
Майские фьючерсы прибавили в цене 17.75 центов и закрылись на уровне 7.79 долларов за бушель, ноябрьские повысились на 16.25 центов.
На второй день соевые торги наконец-то показали свою независимость от торгов по кукурузе и уверенность в возврате к более высоким ценам.
Таким образом, торги в понедельник показали (с задержкой на день) то, что фундаментаментально должны были показать еще в пяитнцу, следуя весьма бычьему прогнозу посевных площадей от минсельхоза.
Несмотря на то, что спекулянты, торгующие по тренду, не торопились присоединиться к покупательскому порыву, значительную поддержку ценам оказали новости из Китая, который объявил о том , что планирует закупить в США сои на 2 миллиардов долларов.
Эта мера хоть и является вынужденной, тем не менее помогла удержать рынок на завоеванных позициях.

[DTratas]

3 апреля СВОТ.
Недолго праздновали быки на рынке сои.
Спекулятивные фонды посчитали подъем в понедельник удобным моментом и продолжили свои продажи, начатые в пятницу. В результате чего цена на сою значительно упала.
Майские контракты потеряли в цене 15.25 центов и закрылись на уровне 7.6375 долларов за бушель, ноябрьские упали на 14 центов.
Рынок сои остается слегка перекупленным, вдобавок общее негативное настроение на соседних рынках не могло не отразиться также и на соевых ценах.
Также на настроение повлиял прогноз погоды, согласно которому на среднем западе установится более холодная температура, что может привести к задержкам в севе кукурузы.
Задержки в севе кукурузы -> Посеют меньше кукурузы, чем спрогнозировал минсельхоз -> Останется больше площадей для сева сои.
Эти слухи, которые в данном конексте надо продавать, что трейдеры и сделали.
Технически же соя торгуется в диапазоне 7.40 - 7.90 и для пробития этого диапазона в ту или иную сторону нужны достаточно веские фундаментальные основания, которых пока нет на рынке.

[DTratas]

4 апреля СВОТ
Торги соей закрылись с небольшим понижением из-за продолжившихся продаж фондов, обусловленных как прогнозом погоды, так и хорошим спредом "соя-кукуруза" (!!!)
Майские контракты подешевели на 2.75 центов за бушель и закрылись на цене 7.61 долларов, ноябрьские упали на 2 цента.
Рынок оставался спокойным весь день, однако в отсутсвие каких-то "бычьих" новостей и под воздействием прогноза погоды, предполагающего задержку сева кукурузы, проявили свою активность "медведи", их продажи сумели слегка "продавить" рынок вниз , а дальнейшему движению способствовали сработавшие стоп-лоссы.
Не считая этого, торговый день прошел спокойно, торги проходили на небольших объемах. Трейдеры ждут экспортных новостей, которые выходят в США по четвергам . Ожидается, что продажи за неделю, окончившуюся 29 марта составят от 300 до 350 тысяч тонн.
Также четверг будет интересным как последний день перед длинными выходными, в такие дни обычно самые беспокойные трейдеры предпочитают закрывать свои позиции, не оставляя их на длинный виик-енд

[DTratas]

5 апреля СВОТ
Торги соей закончились с небольшим понижением в 0.5 центов как для майских, так и для ноябрьских контрактов.
За время сессии цены успели побывать как в положительной, так и в отрицательной зоне , однако трейдеры не торопились открывать новых позиций из-за дополнительного риска, обусловленного трехдневными выходными.
Равновесие на рынке также было обусловлено тем, что с одной стороны на цены давят слухи об увеличении посевных площадей под сою, а с другой стороны - слухи об увеличивающимся спросе на южноамериканскую сою.
Таким образом, цены весь день флуктуировали вокруг 50-дневной скользящей средней (для майских контрактов).
Данные по экспорту за неделю, который оказался на уровне 295 300 тонн, были слегка ниже ожиданий рынка в 300 - 350 тысяч тонн, однако не смогли оказать влияние на спокойные торги четверга.

[DTratas]

9 апреля
Торги по сое закрылись с понижением в 11.5 центов как для майских так и для ноябрьских контрактов.
Основынм драйвером понижения с технической стороны была продажа на фоне индикаторов, говорящих о перекупленности рынка. С фундаментельной стороны давление оказывали мысли о том, что часть "кукурузных" площадей фермеры вынуждены будут вернуть сое.
В отсутсвии иных фундаментальных факторов два вышеперечисленных главенствовали на рынке. В ходе торгов был протестирован важный уровень в 7.50 долларов за бушель (для майских контрактов) и пробит, также был преодолен минимум за месяц (начиная с середины марта) Если движение вниз продолжится на сегодняшней сессии, это будет означать, что диапазон торгов серьезно пробит вниз и в отсутсвии серьезных новостей, не очень понятно , до какого уровня спекулятны-"медведи" смогут довести уровень цен.
Определяющим в этом плане может оказаться отчет минсельхоза о запасах, который будет опубликован сегодня перед началом торгов. Рынок сходится к прогнозу в 586 миллионов бушелей, мартовский отчет показал уровень в 595 миллионов бушелей

[DTratas]

Прогноз запасов от минсельхоза - 615 миллионов бушелей.
Прогноз мировых запасов - 61.02 миллионов тонн , что выше прогонза прошлого месяца в 57.5 миллионов тонн

[DTratas]

10 апреля СВОТ.
Торги на рынке сои закрылись с небольшим понижением.
Майская соя потеряла 6.5 центов и опустилась до уровня 7.425 долларов за бушель, ноябрьская подешевела на 5.75 центов.
Основными определяющими факторами являлись медвежьи прогнозы от минсельхоза - с фундаментальной стороны плюс пробитие важных уровней поддержки в предыдущую сессию - с технической стороны.
И если рынки пшеницы и кукурузы находят некоторую поддержку в холодной погоде и связанной с нею бычьими настроениями, то на рынке сои, у которой нет озимых всходов как у пшеницы и которая засевается позже, чем кукуруза, такой поддержки ценам нет.
В связи с тем, что следующие 10 дней будет поступать мало фундаментальных новостей, а приходящие будут связаны только с прогнозами на посевные площади и коррекцией этих прогнозов между кукурузой и соей, в этот период определяющим на рынке сои, будет , скорее всего , технический анализ.
Исходя из этого анализа рынок весьма слаб.
Все контракты торгуются вблизи месячных минимумов, а важные уровни поддержки в виде 50-дневных скользящих средних пробиты и контракты торгуются уже третий день ниже этих уровней.
Что дает право предположить дальнейшее движение вниз цен на сою

[DTratas]

11 апреля СВОТ.
Фьючерсы на сою росли в цене , стабилизировавшись после падения предыдущих дней. Вдобавок спредовые спекулянты активно продавали кукурузные контракты одновременно покупая контракты соевые.
Что позволило ценам на сою не только не упасть (что фактически происходило весь апрель), но даже и вырасти от 3.5 до 4.5 центов за бушель для разных контрактов.
Однако объем торгов был не очень высоким, поэтому вчерашний подъем не может служить поводом для разговоров о смене тенденции.
Вдобавок сейчас на рынке агрокультур основным драйвером ценовых движений является кукуруза и спекуляции вокруг посевов кукурузы.
Поэтому если нет новостей на соевом рынке, то цены на соевые контракты начинают действовать в качестве качелей, двигаясь в направлении, противоположном движению цен на кукурузные контракты.
До конца недели нас ждет еще еженедельный экспортный отчет, выходящий по четвергам, а в начале новой недели трейдеры продолжат пристальное наблюдение за погодой в кукурузно-соевых районах.