Общие вопросы

[Dominik]

Я только только начал разбираться. В самом начале. Возникают вопросы. Дилетантские. Не пинайтесь.
Надеюсь на помощь. В первую очередь от Димы.

Вот такой вопрос.
допустим, я куплю евру по тренду. Получу какую-то плавающую прибыль. Не важно, любую. И тут я продам фьюч на евру. Т.е. некоторым образом хедж. И буду так сидеть.
Но, по фьючам вроде нет свопов. А по евре на споте будет положительный идти. Получится прибыль или я что-то упускаю?
евру для примера взял сугубо.

И еще вопрос. Я вот смотрю, разница котировок между фьючем и спотом то расширяется, то сужается. Имеет ли смысл подождать большого раширения и открыть встречные позы большими лотами до сужения? И потом закрыть на сужении.

Вообще тема очень увлекательная. Зря раньше не интересовался...

[DTratas]

1. Прибыль не получится. Своп по фьючерсам включен в цену УЖЕ. Цена на фьючерс отличается от цены на споте (форексе) ровно на дифференциал ставки, рассчитанный до окончания срока фьючерса.
2. Разница котировок между фьючерсом и спотом не расширяется и не сужается. То , что ты видел, был или тонкий рынок (нужно смотреть биды-аски) или, скорее всего движения, отображающие изменения ставки, которые произошли на прошлой неделе.

Поэтому "хедж фьючерсом" ничем не отличается от "хеджа спотом" , т.е. лока.

[Dominik]

В продолжение предыдущего вопроса. Поправьте, где путаюсь.
Посмотрел спецификации Броко. Получается так:
Встаю в длинную лотом 1 по NZD/USD. Залоговая маржа за лот $576 своп +7.53
Тут же продаю его фьючерс 6NH9. Комиссия вроде $10. Начальная маржа $800, поддерживающая $400.

Цена тика одинаковая у обоих. 10.
Учитывая, что разница цен (применимо ли слово "базис" к валютам- не знаю пока) между фьючем и спотом может разбегаться,сделаем подушку и откроем счет на 2000.

закроем обе позы 28 февраля, заранее.

Получается, что свопа набежит за это время 7.53*68=512.04 бакса.

Если разница к тому времени уменьшится на 50 пнкт или более, то будет или б/у или небольшой убыток. (далеко ведь не убежит вроде, хотя, хз)
Если же разница не изменится, то мы получим 512,04 бакса практически без риска. Минус 10 комиссии.
Кроме того, можно просто за разницей следить, и когда она хорошо разойдется ближе к истечению- крыться.

блин, где я ошибаюсь? наверное, разница может сильно разбегаться и меняться в другую сторону.

[Dominik]

Дима, спасибо, что ответил. Я как раз писал. Потом увидел мессадж твой.
Но, все равно пока не понял, если честно...

Что неверно в последнем примере. Можно разжевать? плз.

[DTratas]

Ничего ты не получишь без риска. Это называется арбитражная сделка, они закончились после изобретения интернета. Если бы там была безрисковая прибыль, то так бы все поступали,как ты предлагаешь, в результате чего цены бы пришли к таким состояниям, при которых прибыли бы не было. Точнее, они УЖЕ в таком состоянии.
В предыдущей мессаге ключевая фраза выделена синим.
Цена на фьючерс больше как раз на размер свопов , которые ты получишь, добавить к этому нечего.
Но каждый человек должен самостоятельно убедиться, что вечный двигатель невозможен - кто - то с калькулятором в руке, кто-то с помощью сделок.
Удачи.

[Dominik]

спасибо. не совсем еще понял. поковыряю на практике. так лучше доходит. подожду открытия. если б рынок работал, может уже разобрался бы...
пока вижу, что аск превышает на 134, а бид меньше на 79... все равно вроде приемлемо... мне ж его продать нужно...
Просьба: ты не мог бы глянуть, насколько биды-аски в реальном стакане с броко совпадают вообще? типа, когда время у тебя будет.

[DTratas]

цена фьючерса по киви-доллару = цена спота - количество дней до истечения фьючерса * размер свопов.
Таким образом ты ничего не получишь, ни копейки от этой стратегии.
Только потеряешь на комиссии.
Люди это или сразу понимают с калькулятором или убеждаются собственным опытом. Оба способа приемлемы.

[Dominik]

ааа... въехал.
ошибся в том, что разница 79 пнкт. я посчитал, что это 79 баксов. а на самом деле 790.
теперь все сошлось.
огромное спасибо.
извини, что ступил немного

разбираюсь дальше

[DTratas]

Просто ты не можешь не знать главный закон инвестирования.
Какую бы ты схему ни придумал, гарантированный доход гарантирован только в размере, не превышающем ставку рефинансирования по валюте, в которой производится инвестирования.
Если это пара валют одна против другой - то в размере разницы ставок.

[Dominik]

Я поэтому и спрашивал, в чем я ошибаюсь. Понимал, что где-то упускаю. Халявы не бывает.
Мне не прибыль нужна, я в механизме и взаимосвязи пытаюсь разобраться получше.
Читаю новую информацию и сразу лезу графики смотреть, чтобы понять наглядно. Увидел несоответствие и немного запутался. А пока не распутаю, обычно дальше не иду. Иначе еще больше запутаюсь.

Запутался еще и потому, что на сайте, где читал, пример немного другой был. Не с валютами.

[Dominik]

Значит, я все-таки открыл демку у Броко. Понаблюдаем в реальности, как все происходит.
По идее, к концу экспирации фьючерс должен приблизится к цене спота.

Кому любопытно, смотрим демо.
Открыты позы в бай по NZD/USD и AUDUSD
и обратные по их фьючерсам.
Сегодня смотрел периодически. Прибыль плавала от минус 250 до +20 (каким образом? все-таки гуляет разница. Будем "посмотреть").

итак,
Логин : 353030
Инвестор : vou2cbf
серв Броко-демо

[Dominik]

Я все-таки, надеюсь со временем на ответ на вопрос. (Просто ненавязчиво напоминаю)).

Просьба: ты не мог бы глянуть, насколько биды-аски в реальном стакане с броко совпадают вообще? типа, когда время у тебя будет.

И еще, объясните мне, где у Броко индекс S&P500 ?
SPX нашел, но он только чарт дает, как я понял. А торгануть как? Все вроде перелопатил. Где-то пропустил? Или нету?

[McProfit]

И еще, объясните мне, где у Броко индекс S&P500 ?

У них e-mini SP. Тикер _ES

[Dominik]

Ага.. спасибо.
а e-mini что такое?
типа для маленьких депо эмуляция?

[Dominik]

полчаса назад прибыль была минус 400. сейчас +60 каким-то образом получалась. не успел заметить, за счет чего. опять сразу в минус убежала.
видать, арбитражем кто-то все-таки занимается. я имею в виду, когда дисбаланс цен возникает. или оно самой собой регулируется. за счет спроса-предложения.